Finasterid wird zur Behandlung von Männern mit gutartiger Prostatahyperplasie (BPH) und männlichem Haarausfall, auch Androgenetisch bedingte Alopezie genannt, eingesetzt. BPH wird durch eine vergrößerte Prostata verursacht. Männer mit BPH haben in der Regel Schwierigkeiten beim Wasserlassen, einen verminderten Harnstrahl, ein Zögern beim Wasserlassen und müssen nachts aufstehen, um zu urinieren. Finasterid lindert diese Symptome und verringert die Wahrscheinlichkeit, dass eine Prostataoperation erforderlich wird. Bei Männern mit Haarausfall erhöht Finasterid die Zahl der Kopfhaare, nicht aber die Zahl der Körperhaare.